ワイコフ累積理論を使用して仮想通貨を取引する方法

ビットコインと暗号通貨市場に関する限り、すべてのワイコフ蓄積セットアップが大規模な価格上昇につながるわけではありません。

12 月 2 日、独立市場アナリストの Stockmoney Lizards は、Bitcoin(ビットコイン$23,871)について次のように述べています。

Wyckoff Accumulation を引用して、現在の 15,500 ～ 18,000 ドルの価格帯の中で底を打つプロセスに 入っていました。

Wyckoff Accumulation は、20 世紀前半のテクニカル分析のパイオニアである Richard Wyckoff にちなんで名付けられた、古典的なテクニカル分析のセットアップです。Wyckoff は、市場サイクルを 4 つの異なるフェーズに分類しました。 

しかし、ワイコフは、特に仮想通貨の取引において、信頼できるパターンでしょうか? 確認してみましょう。

ワイコフ蓄積とは？

ワイコフの蓄積は、ワイコフの市場サイクル理論に記載されている 4 つのフェーズの 1 つです。他の 3 つのフェーズは、マークアップ、流通、およびマークダウンです。簡単に言えば、各フェーズは、大企業がいつ市場の方向性を決定するかを決定します。

大きなポケットが購入を促進し、需要を押し上げると、蓄積フェーズが正しく展開されます。

関心が高まった結果、価格はより高い安値を形成し、さらに上昇傾向にあります。そうすることで、価格は取引範囲の上限トレンドラインを上回り、ワイコフ サイクルのマークアップ フェーズに切り替わります。 

つまり、下の図に示すように、持続的な上昇トレンドです。

蓄積イベントとフェーズ

蓄積フェーズでは、大物プレーヤーは、特定の取引範囲 (TR) 内で資産を蓄積することにより、次の強気戦略に備えます。そうするにつれて、購入された資産は売却された資産を上回り、利用可能な供給が減少し、その結果、価格が TR を上回るようになります。

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したがって、ワイコフ蓄積戦略を実行する小規模投資家は、TR からの移動の方向と速度を正しく識別しなければなりません。

幸いなことに、以下に示すように、ワイコフが 1930 年代初頭に作成した、広く追跡されている累積図式から支援を受けることができます。

フェーズ A は、以前の下降トレンドの枯渇を反映しています。それは予備的なサポート (PS)から始まります。この期間は、ボリュームの増加とともにかなりの買いが始まります。弱気トレンドの終わりに近づいています。

価格が売りのクライマックス (SC) に落ちた後、下向きのバイアスは弱まり、大規模なプロの投資家が小売側の売り圧力を吸収し始め、トレーダーがショート ポジションをカバーし始めるポイントです。

その結果、価格はワイコフ取引範囲の上限を定義する自動ラリー (AR) レベルまで急激に反発します。その後、価格は SC 付近のレベルをテストするために戻り、サポートのいわゆる二次テスト (ST) のためにそれを下回ることさえあります。

ワイコフ累積で複数の ST を持つことは一般的であり、フェーズ B で価格を統合領域に導きます。理論的には、機関投資家がマークアップ イベントを見越して資産を蓄積していることを意味します。

したがって、フェーズ B での SC-ST レベルからのリバウンドは通常、より高いボリュームを伴います。逆に、AR レベルからの引き戻しはボリュームの減少を示しており、流動性が下降時に枯渇していることを示しています。つまり、アセットはフェーズ C の準備が整っています。

フェーズ C は「テスト」から始まります。ここでは、大規模な投資家が潜在的な供給ブームについて市場を調査します。言い換えれば、売り手の突然の到着は、ワイコフの論理全体を無効にするリスクがあります。その結果、テスト期間中は価格が慎重に上昇します。

テスト期間は、価格が AR レベルを上回り、いわゆる強気の兆候 (SOS) を示すと終了します。これに続いて、最後のサポート ポイント (LPS) に向けて別の短期調整が行われます。

この全体の価格行動は、ワイコフ累積理論のフェーズ D で発生し、供給に対する需要の優位性を示しています。その結果、従来のアナリストは、LPS は投資家やトレーダーが市場に参入するための優れた場所であると考えています。 

フェーズ E では、資産は完全に取引範囲を離れ、ワイコフ市場サイクルのマークアップ フェーズに入ります。

ワイコフ累積を使用して暗号を取引する方法 

仮想通貨市場に関する限り、すべてのワイコフ累積設定が大規模な価格上昇につながるわけではありません。

たとえば、ビットコインの価格は、2020 年 3 月初旬に約 9,000 ドルで取引されたときに、ワイコフ累積設定の SOS フェーズに入りました。しかしその後、BTC/USD は 3 月中旬までに 5,000 ドルを下回り、COVID-19 に端を発した世界市場のメルトダウンを受けて強気のワイコフのシグナルを抑えました。

トレーダーはレンジバウンド戦略を採用して、ワイコフ蓄積の取引範囲内の変動から利益を得ることができます。ST レンジからのバウンスでロング ポジションを開き、AR レベルを主要なアップサイド ターゲットとして見ることで、そうすることができます。 

同時に、トレーダーはストップロスを ST レベルより下に設定して、誤ったブレイクアウトが発生した場合にさらに大きな損失を回避することができます。

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一方、アグレッシブなロングポジションを狙うトレーダーは、暗号資産に関するファンダメンタルなカタリストからの追加の確認が必要になる場合があります。 

たとえば、2021 年 5 月から 2021 年 11 月までのビットコインの Wyckoff 累積設定により、価格は約 37,000 ドルから 69,000 ドルまで上昇しました (フェーズ E でのブレイクアウト後)。爆発的な利益は、緩やかな金融政策期間と主流の採用の増加を伴いました。

ただし、慎重なトレーダーは、ワイコフのセットアップがフェーズ D に到達するまで待つことができます。価格が SOS ポイントを上回り、納得のいくボリュームが得られた後、ロング ポジションに入ることができます。もちろん、SOS の下にストップロスを設定して、トレンドが反転した場合に損失を抑えて取引を終了することをお勧めします。

この記事には、投資に関するアドバイスや推奨事項は含まれていません。すべての投資と取引の動きにはリスクが伴い、読者は決定を下す際に独自の調査を行う必要があります。