報告書:Binanceの埋蔵量証明に赤信号

企業構造、ビットコイン負債、内部統制の質などが懸念される。

ウォールストリートジャーナルが相談した会計・財務の専門家によると、バイナンスの引当金の透明性を向上させるための努力は、暗号取引所の財務に赤旗を露出させました。

元財務会計基準審議会（FASB）メンバーで投資マネージャーによって指摘されたように、監査法人Mazarsによって発表された報告書は、内部統制の質およびバイナンスのシステムがマージンローンをカバーするために資産を清算する方法に関連する情報が欠けているため、取引所の財務について投資家に信頼をもたらすことはありません。

同紙の情報筋が提起したもう一つの赤旗は、バイナンスの企業構造に関する情報の欠如に関してです。報告書によると、バイナンスの最高戦略責任者であるパトリック・ヒルマン氏は、バイナンスが2年近く会社再編を続けているため、バイナンスの親会社の名前を挙げることができなかったという。

ビットコインの負債総額の違いも浮き彫りになった。取引所の引当金証明では、ローンや信用取引口座を通じてユーザーに貸した資産を除き、バイナンスは97％の担保を設定しており、顧客資産に対する引当金の比率1：1が達成されていないことを示している。Mazarsの書簡には、この差についてこう書かれています。

“我々は、バイナンスが97％の担保を有しているにもかかわらず、顧客が信用取引及び融資サービスを通じて貸し出した範囲内資産の担保として差し入れた範囲外資産を考慮していないため、顧客責任報告書の残高がマイナスになることが判明しました。信用取引で顧客に貸し出されたインスコープ資産のうち、アウトスコープ資産で過剰に担保されているものを含めると、バイナンスは101％担保されていることが判明しました。”

デューク大学法学部の上級講師フェローで、証券取引委員会のインターネット執行部の元主任であるジョン・リード・スターク氏は、ツイッターの投稿でこう述べています。

“バイナンスの「積立金証明」報告書は、内部財務統制の有効性に言及せず、意見や保証の結論を表明せず、数字を保証するものでもない。私は18年以上SECエンフォースメントで働きました。これが私のレッドフラッグの定義です。”

FTX崩壊後、Binanceは先月、Merkleツリーを用いてユーザーが資産を確認できる埋蔵量証明システムをリリースしました。しかし、この取り組みは負債を含んでいないため、ライバル会社から「無意味」というレッテルを貼られた。

Mazarsは12月7日、Binanceのビットコイン準備金に関する監査報告書を公開した。国際的な監査会社によると、暗号取引所は顧客に属する575,742.42ビットコインを管理しており、報告書の時点で97億ドル相当の価値があります。方法論によると、「バイナンスは101％担保されていた」と同社は述べています。

報告書の範囲は、ビットコインとラップビットコイン（WBTC）の顧客のスポット、オプション、マージン、先物、資金調達、ローン、獲得口座が含まれています。ビットコインネットワークのほか、イーサリアムにラップされたBTC、BNBチェーン、BNBスマートチェーンも調査対象に含まれていたとコインテレグラフは報じている。