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ビットコインは2023年、ボラティリティがなく、ビットコイン価格のヒントが新たな下落を支持しているため、気まぐれで始まります。
ビットコイン(ビットコイン$22,707)は2023 年の最初の週は、ボラティリティが遠ざかり、トレーダーと一緒に、刺激のない場所で始まります。
クリスマスと年末年始の休暇中に動けなかった後、BTCの価格行動は狭い範囲に固定されたままです.
2022 年に約 65% の年間損失を封印したビットコインは、間違いなく古典的な弱気市場の年を迎えましたが、当面、積極的に回復を予測している人はほとんどいません。
平均的なホドラーにとって状況は複雑であり、米国連邦準備制度理事会によるマクロの引き金と、ドル高に対する経済政策の影響を注視しています。
1月3日にウォール街が復活する前に、コインテレグラフは、来週以降のBTCの価格パフォーマンスに関して、関係する要因を調べます。
ビットコインのトレーダーは、価格が横ばいの中で新たな安値を恐れている
ビットコインのホドラーはボラティリティを望んでいるかもしれませんが、これまでのところ、ビットコインの価格行動は明らかに昏睡状態にとどまっていることが、コインテレグラフマーケットプロとトレーディングビューのデータで 示されています。
少量のクリスマス取引、四半期ごとおよび年ごとのローソク足のクローズ、さらにはそれ以前のマクロ データの印刷など、現状を変えることはできないようです。
Cointelegraph が報告したように、ビットコインのボラティリティは、ビットコインのヒストリカル ボラティリティ インデックス (BVOL) によると、年末にかけて記録的な低水準を記録することさえできました。
先を見越して、トレーダーは、基本的なシフトの兆候が市場の行動に完全に欠けているため、BTC / USDの将来について保守的です。
「誰もが再び強気になるには、レジスタンスへの小さなポンプが必要です。これと同じブルトラップが 2022 年全体で発生しているにもかかわらず、人々は学習していません」と、Crypto の Il Capo氏はその日に主張しました。
「12kの可能性が非常に高い」
彼のコメントは、数日ぶりに16,700ドルを超えたビットコインのわずかな上昇に伴いました。
人気のトレーダーでアナリストのペントシ氏も同様に、12,000ドルをビットコインの重要なサポートゾーンとして、より高い時間枠でのボリュームの観点から再検討するようにフラグを立てました。
一方、アナリストのトニ・ギネア氏は、 BTC / USDの11,000ドルから14,000ドルのフロアで再び2倍になりました。
「これらすべてのレベルに2〜3か月で到達することを期待しています」とTwitterのコメントは1月1日に確認しました。
マイケル・バリーはインフレが戻ると警告する
12月の米国消費者物価指数（CPI）がヒットするまであと1週間で、1月の最初の日は、マクロBTC価格の触媒に関しては比較的穏やかです.
ただし、購買担当者指数 (PMI) と非農業部門の給与データはすべて来週に発表される予定であるため、注意すべき点が何もないというわけではありません。
CME GroupのFedWatch Toolによると、短期から中期のトレンドは依然としてインフレ率の低下の 1 つであり、これによりリスク資産に操作の余地が生まれています。
連邦準備制度理事会は、利上げのペースがすでに低下し始めているにもかかわらず、利上げに方向転換することをまだ示唆していません。これらのシグナルが届くとすぐに、リスクオンに関するセンチメントが著しく強化されるはずです。
FRB は 1 月 4 日の連邦公開市場委員会 (FOMC) 会議の議事録を発表し、今後の政策に関する明確なガイダンスを提供します。
しかし、「ビッグショート」投資家のマイケル・バリー氏にとっては、そのより寛容なシナリオでさえ、インフレ物語の終わりではありません。
「インフレはピークに達した。しかし、これはこのサイクルの最後のピークではありません」と彼は1 月 2 日のツイートで警告しました。
「2023年下半期には消費者物価指数が低下し、マイナスになる可能性があり、米国は定義によれば景気後退に陥る可能性が高い。連邦機関は利下げし、政府は刺激します。そしてまたインフレスパイクが起こるでしょう。それは厳しくない。”
Fed の政策の結果は、2022 年の株式市場のパフォーマンスで明らかであり、たとえば S&P 500 は、最も一般的な見積もりの多くを 1,000 ポイント下回って年を終えました。
市場は2023年の最初のウォール街の取引日を待っていますが、米ドル指数はすでに暗号資産の今年の最初の銀色の裏地となる可能性があることに苦しんでいます.
米ドル指数 (DXY) は現在、100 ポイントのレベルに戻った後、6 か月以上にわたり挑戦されないサポートを通じて下落する恐れがあります。
「市場：DXYは再び崩壊寸前、10年利回りは抵抗線に達し、WTI原油は抵抗線に反発、金は抵抗線で一時停止、株は足踏み状態」と、マクロ調査会社トップダウンチャートの創設者兼調査責任者であるカラム・トーマス氏は要約した。当日のツイッターコメントの一部。
厳しいハッシュレートデータの中でのドロップによる難しさ
ビットコインのファンダメンタルズのひざまずく世界では、年が明けてもいつも通りのビジネスです。
1月3日に予定されているビットコインの難易度調整は、マイナーがBTCの価格パフォーマンスに対する圧力にさらされている兆候として、2週間前に得られた利益を一掃します。
BTC.com のデータによると、12 月 19 日に 3.27% 上昇した後、今週は難易度が推定 3.5% 低下し、史上最高値を更新することはできません。
難易度データ自体は、ビットコインの「ボンネットの下」の健全性に関する興味深い洞察を提供します。マイナーの財政的安定性に対する懸念にもかかわらず、ブロック補助金をめぐる競争は依然として著しく高いままです。
とは言うものの、12 月下旬のデータは平均的なネットワーク参加者の厳しいスナップショットを捉えており、ハッシュ レート (マイニング専用の総処理能力の推定値) は今年の最低レベルに達しています。
「これは、2016年以来、おそらくこれまでで最も残忍なビットコインマイナーの降伏です」と、Capriole Investmentsの創設者であるチャールズ・エドワーズは当時コメントしました。
「ハッシュリボンの降伏は、2022年の最低のビットコインハッシュレートの測定値を獲得しました。マイナーは破産し、世界中でマージンが圧迫されているという大きな圧力の下でデフォルトします。」
付随するチャートは、ビットコインのハッシュ リボン インジケーターが別の「降伏」ゾーンに入り、マイナーが一斉にハッシュ レートを遮断したことを示しています。同様のイベントが 2022 年 7 月とその 1 年前に発生しました。
Cointelegraph が報告したように、Bitcoin の公開採掘会社も負担を感じ続けており、Core Scientificは暫定的な破産融資を受けています。BlackRock を含む債権者から約 4000 万ドル。
BTCの供給が停止する
ボラティリティがビットコインに何週間も続いているため、当然のことながら、ホドラーの間で売却する動機はほとんどありません。
最新のオンチェーンデータはその理論を支持しており、投機家が遠ざかるにつれてBTCの供給はますます休止状態になっています。
オンチェーン分析会社のGlassnodeによると、過去 5 年から 7 年間、同社のウォレットに留まっている供給量は、2018 年 1 月以来の最高値を記録しています。
最後の半減期にBTCを購入した人は、購入価格が戻ってくるのを見るため、この傾向は過去1年間の大半で続いています。
供給が古くなるにつれて、短期的に移動するコインの量も同様に減少しており、お決まりの投機的取引がないことを示唆しています。
3 ～ 6 か月前に最後にアクティブだった BTC の供給量は、現在 5 年ぶりの低水準にあると Glassnode は確認しています。3 ～ 5 年前に活発だった供給量は、現在 1 年ぶりの低水準にあります。
先月末、分析リソースのStockmoney Lizardsは、同様の休眠データに対して、「供給は再び希薄になりつつある」と回答した。
付随するチャートは、BTCの価格行動の休眠供給とマクロの高値と安値との関係を示しています。
無人の地での心情
多くの市場参加者が仮想通貨の未来についてどう感じるべきかを単純に知らないという同様のサインで、センチメントはあちらこちらでもありません。
関連: 「仮想通貨の冬」は 2023 年に終わらない — ビットコイン支持者 David Marcus
これは、人気のあるセンチメント ゲージであるCrypto Fear & Greed Indexの 1 つの読みであり、「極度の恐怖」のすぐ上の領域をサーフィンし続けています。
FTXのメルトダウン後の期間の多くをすでに特徴付けている話であり、仮想通貨の状態が実際にどれほど悪いかについて、センチメントは混乱しているようです.
インデックスの 5 つのセンチメント ブラケットのうち、ここ数週間は「恐怖」のみが持続しており、「極度の恐怖」への最後のトリップは 11 月下旬に起こります。
コインテレグラフが専用ガイドで説明しているように、Fear & Greed は、投資家の行動に基づいて市場活動に関する重要な洞察を提供できます。2022 年には 6/100 の安値を記録しました。これは、ビットコインの生涯でめったに見られないスコアです。
投資会社Syncacy Capitalの共同創業者であるDaniel Cheung氏は、「2022年は仮想通貨のセンチメントという点では厳しい状況でしたが、ファンダメンタルズの観点から見て、業界の長期的な展望についてこれほど興奮したことはありませんでした」と、投資会社Syncacy Capitalの共同創設者であるDaniel Cheung氏は、 1月18日のTwitterスレッドで締めくくりました。
ここで表明された見解、考え、意見は著者だけのものであり、必ずしもコインテレグラフの見解や意見を反映または代表するものではありません。