暗号資産の時価総額は 8,400 億ドルに減少しますが、デリバティブ データはトレーダーが中立であることを示しています

規制の圧力は、それぞれの上昇トレンドを制限し続けていますが、データは、仮想通貨市場が最終的に上昇するためのいくつかの説得力のある理由を示しています.

仮想通貨の時価総額は、過去 7 日間で 1.5% 減少し、8,400 億ドルになりました。 全体的なセンチメントは引き続き弱気で、年初来の損失は 64% に達しますが、わずかにマイナスの動きは 11 月 12 日に開始された上昇チャネルを壊すことはありませんでした。

ビットコイン($22,887ビットコインダウン)価格は週に 0.8% 下落し、12 月 8 日の 10:00 UTC には 16,800 ドル付近で安定しましたが、最終的にはその日の後半に 17,200 ドルを超えました。 仮想通貨市場の規制に関する議論が市場に圧力をかけ、FTX取引所が崩壊してトレーダーの欲求が制限されたため、議員は金融機関への潜在的な影響と個人投資家の保護の欠如に注意を向けました。

12 月 6 日、Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) は、分散型金融 (DeFi) を「注意深く見ている」と述べ、代理店のディレクターであるヒママウリ ダス氏は、デジタル資産エコシステムとデジタル通貨が「重要な優先分野」であると述べました。 .” 特に、規制当局は、マネーロンダリングとテロリストの資金調達に対する取り組みに不可欠なDeFiの「金融仲介業者の役割を削減または排除する可能性」に懸念を抱いていました.

香港の立法評議会は、仮想資産サービス プロバイダー向けの新しいライセンス制度を承認しました。 2023 年 6 月から、仮想通貨取引所は従来の金融機関と同じ法律の対象となります。 この変更により、運用ライセンスが保証される前に、より厳格なマネーロンダリング対策と投資家保護対策が必要になります。

一方、オーストラリアの金融規制当局は、支払いステーブルコインを金融セクターの規制枠組みに組み込む方法に積極的に取り組んでいます。 12月8日、オーストラリア準備銀行はステーブルコインに関するレポートを発表し、銀行のエクスポージャーや流動性など、資金調達市場が混乱するリスクを指摘した。 分析は、テラ・ルナのエコシステムの崩壊に注目して、アルゴリズムのステーブルコインの特定の脆弱性を浮き彫りにしました。

総時価総額の毎週の 1.5% の減少は、主に Ether($1,636ETHダウン)の影響を受けました。3%のマイナス値動きとBNB($306BNBダウン)、これは 2.5% 下落しました。 それでも、弱気のセンチメントはアルトコインに大きな影響を与え、トップ80のコインのうち10がこの期間に8％以上下落しました.

Trust Wallet (TWT) は、サービス プロバイダーが 11 月中旬にブラウザ拡張ウォレットをリリースして市場シェアを獲得したため、18.6% を獲得しました。

アクシー・インフィニティ・シャード($12.89AXSダウン)は2022 年の第 1 四半期以来の 89% という大幅な修正の後、投資家が予想を調整したため、17.6% 上昇しました。

チェーンリンク($7.13リンクダウン)は12月6日にステーキングプログラムが早期アクセスのために開かれた後、10.1％の調整が見られました。これは、投資家がイベントを予想していたことを示しています.

1INCH は、元の 4 年間の権利確定スケジュールの下で 12 月 1 日に供給の 15% がロック解除された後、15.2% 下落しました。

レバレッジ需要は強気と弱気の間でバランスが取れている

インバース スワップとも呼ばれる無期限契約には、通常 8 時間ごとに請求される組み込みレートがあります。 取引所はこの手数料を使用して、為替リスクの不均衡を回避します。

正の資金調達率は、ロング (買い手) がより多くのレバレッジを要求していることを示します。 しかし、ショート (売り手) が追加のレバレッジを必要とする場合は逆の状況が発生し、資金調達率がマイナスになります。

ビットコインとアルトコインの 7 日間の資金調達率はほぼゼロでした。つまり、このデータは、この期間にレバレッジをかけたロング (買い手) とショート (売り手) の間でバランスの取れた需要があることを示しています。

トレーダーはまた、オプション市場を分析して、クジラと裁定取引デスクが強気戦略または弱気戦略に高い賭けをしたかどうかを理解する必要があります。

オプションのプット/コール比率は、適度な強気を反映しています

トレーダーは、より多くの活動がコール (買い) オプションまたはプット (売り) オプションを介して行われているかどうかを測定することによって、市場の全体的なセンチメントを測定できます。 一般的に言えば、コール オプションは強気戦略に使用され、プット オプションは弱気戦略に使用されます。

0.70 のプット ツー コール レシオは、プット オプションの建玉がより強気なコールよりも 30% 遅れており、したがって強気であることを示しています。 対照的に、指標が 1.40 の場合、プット オプションは 40% 有利であり、弱気と見なすことができます。

ビットコインの価格は 12 月 5 日に 17,500 ドルのレジスタンスを突破できませんでしたが、オプションを使用した下値保護に対する一時的な過度の需要があっただけでした。

現在、オプション市場は中立から弱気の戦略によってより強く人口が集中しており、コール（買い）オプションが60％支持されているため、プット対コールの出来高比率は0.40近くになっています。

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デリバティブ市場は上昇の可能性を指摘

デリバティブ指標によると、一握りのアルトコインの毎週の価格下落と総時価総額の2％の下落にもかかわらず、センチメントが悪化する兆候は見られませんでした.

先物契約を使用したレバレッジに対するバランスのとれた需要があり、ビットコインの価格が 17,500 ドルのレベルを超えなかった後でも、BTC オプションのリスク評価指標は良好なままです。

その結果、オッズは、上昇チャネルが勝つことに賭ける人々に有利であり、時価総額を8750億ドルのレジスタンスに押し上げます。 チャンネルを突破できれば、1 週間のネガティブなニュースフローの後、強気派に必要な息抜きの余地が与えられます。