ビットコイン価格10万ドルは「需要増加」と「好ましい季節性」に左右される — CryptoQuant

歴史的には第4四半期のビットコインの価格見通しは良好だが、CryptoQuantのアナリストは、需要の継続的な増加が重要な要素になると警告しています。 

CryptoQuantのアナリストは、ビットコインは季節性の好調期に入っているが、第4四半期にBTCの価格が10万ドルに達するには需要の増加が必要だと述べています。

一般的に、ビットコインは強気相場の10月に好調なパフォーマンスを示しており、特に2024年のような半減期の年には好調なパフォーマンスを示しており、その季節性の好調な期間は、通常、その年の第4四半期を通じて維持されます。

10月2日に発表された週報で、市場情報会社は、2012年、2016年、2020年のビットコイン半減期の過去において、ビットコインはビットコイン▼60,716.79ドル価格はそれぞれ9%、59%、171%上昇しました。

「2024年のこれまでのビットコインのパフォーマンスは、2016年と2020年9月までのものと似ている」とCryptoQuantのアナリストは付け加えました。

CryptoQuant の強気・弱気市場サイクル指標は、ビットコインが 3 月から 8 月の間、強気 (オレンジ色の領域) 段階に留まっていたことを示しています。 

しかし、下のグラフは、価格が8月から9月にかけて3週間弱気相場で取引され、現在は「強気相場と弱気相場の間」の最後の四半期に入っていることを示しています。

比較すると、ビットコインは2020年第4四半期に明らかな強気相場を迎えたため、今年の最終四半期の入りは比較的弱いものとなりました。 

このレポートではまた、ビットコインの見かけ上の需要は減少に歯止めがかかったようだが、第4四半期に価格の上昇を維持するためには需要がさらに急速に伸びる必要があることも強調しています。

下のグラフは、ビットコインの見かけの需要の伸びが7月以降停滞しており、月ごとに-23,000 BTCから+69,000 BTCの間で変動していることを示しています。比較すると、価格が70,000ドル前後で推移していた4月には、ビットコインの見かけの需要は496,000 BTCも増加しました。

「第4四半期には需要が伸びる余地がかなりあるようだ。」ビットコインの見かけの需要。出典：CryptoQuant

CryptoQuantのアナリストは、米国を拠点とするビットコイン上場投資信託（ETF）を通じた機関投資家の需要が、BTC価格のさらなる上昇の鍵となると述べています。アナリストらは、これらの投資商品が9月2日から9月30日の間に5,000BTCの純売却から7,000BTCの純購入にシフトしたと指摘しています。 

「ETFの需要が加速し続ければ、2024年第4四半期に価格が上昇する可能性がある」

SoSoValueのデータによると、スポットビットコインETFには9月13日から9月30日の間に18億ドルの純流入が見られ、第4四半期のBTC価格の上昇を見込んでこれらの投資商品に対する機関投資家の需要が増加したことを示唆しています。 

一方、ロンドンを拠点とする資産運用会社コインシェアーズは、 「米国を拠点とする特定の投資商品のオプションが承認されたことで、市場心理が改善した可能性が高い」と述べ、その結果、9月23日から9月27日の間にビットコイン投資商品に10億ドル以上の資金が流入しました。 

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CryptoQuantによると、需要が引き続き増加すれば、ビットコインは12月末までに85,000ドルから100,000ドルを目標とする可能性があるといいます。

「オンチェーンデータの評価指標は、需要回復と季節性のプラス要因により、ビットコインが第4四半期に85,000～100,000ドルを目指す可能性があることを示唆している。」

市場参加者は今、中東における地政学的緊張の高まりとビットコイン価格の反応に注目しています。また、米国の雇用市場の健全性や、 9月18日の50ベーシスポイントの積極的な利下げに続く2024年の連邦準備制度理事会（FRB）の今後の利下げにも注目するでしょう。

この記事には投資に関するアドバイスや推奨は含まれていません。あらゆる投資や取引にはリスクが伴うため、読者は意思決定を行う際に独自の調査を行う必要があります。