ビットコインは10万9千ドルを維持、クジラがETHに回帰し英国債が急騰

ビットコインが10万9000ドル以上を維持できるかどうかは、今週の米国雇用統計やその他のマクロ経済データにかかっています。

重要なポイント:

ビットコインのクジラが数十億ドルをイーサリアムに転換していることは、主要プレーヤーの間でビットコインの10万8000ドルのサポートに対する確信が弱まっていることを浮き彫りにしています。

 

ビットコインデリバティブは清算リスクの高まりを示しており、レバレッジロングの3億9000万ドルが10万7000ドルを下回ると危険にさらされています。

ビットコインはビットコイン▲10万8660ドル、金曜日に11万2500ドルから急落して以来、2.3%の狭いレンジ内で推移しています。勢いが鈍っているのは、米国の労働者の日（レイバーデー）で規制市場が休場していることが一因ですが、ビットコインデリバティブ市場では10万8000ドルのサポートレベルに対する信頼感の低下が高まっていることが示唆されています。

ビットコイン先物の月次年率プレミアムは現在7%で、5%から10%の中立レンジ内にしっかりと収まっており、前週と比べると横ばいとなっています。この指標が最後に強気の兆候を示したのは8月24日で、米連邦準備制度理事会（FRB）のジェローム・パウエル議長の講演を受けて金融政策の緩和への期待が高まり、11万7000ドルまで上昇した直後でした。

ビットコイン価格はクジラの売り圧力により金価格から乖離

金価格は金曜日から2.1%上昇し、ビットコインが8月14日の史上最高値から12.5%下落したことで、ビットコイントレーダーのセンチメントは悪化しました。投資家は、最近の下落が、より広範なリスク回避の動きによるものなのか、それともビットコイン特有の要因によるものなのか、特に一部の長期保有者が保有ポジションの一部を清算したことを受けて疑問視しています。

5年以上保有していたビットコインの大口投資家がイーサリアム▼4,297ドル8月21日、分散型取引所ハイパーリキッドを通じて40億ドル相当のビットコインを売却し、イーサリアムへの資金ローテーションを開始しました。暗号資産情報プラットフォーム「ナンセン」のリサーチアナリスト、ニコライ・ソンダーガード氏によると、この動きはアルトコインが企業による資産蓄積の拡大の恩恵を受けているように見える「ローテーション」を浮き彫りにしているといいます。

Deribitのスキュー指標によると、ビットコインのプット（売り）オプションはコール（買い）オプションに比べて7%のプレミアムで取引されています。このような不均衡は弱気市場でよく見られ、この指標は過去1週間、中立水準の6%を上回っています。クジラやマーケットメーカーは、10万8000ドルのサポートレベルが維持されるという確信をほとんど示していません。

金曜日に米国のスポットビットコイン上場投資信託（ETF）から1億2,700万ドルの純流出が記録されたことは、保有者にとって新たな不安材料となっています。この売りがマクロ経済全体の不確実性に起因するのか、それともビットコイン特有の弱さに起因するのかは不明だが、トレーダーの懸念は高まっており、BTCデリバティブ取引にもそれが反映されています。一方、英国の20年国債利回りは1998年以来の高水準に急上昇しました。

関連:ウォーレン・バフェットの現金増加は株とビットコインにとって悪い兆候か?

投資家は国債保有に高い利回りを求めており、これはインフレ率の上昇か自国通貨の下落のいずれかを期待していることを示しています。いずれにせよ、長期金利の上昇は将来の債務借り換えや新規発行の資金調達コストを増大させます。こうしたリスクに関する憶測さえも、各国の財政をさらに圧迫し、継続的な財政懸念からユーロ圏に波及する可能性があります。

CoinGlassの推計によると、ビットコイン価格が10万7000ドルを下回った場合、3億9000万ドル相当の強気レバレッジポジションが清算される可能性があります。しかしながら、ビットコインの短期的な見通しは、金曜日に発表される米国雇用統計に左右される可能性が高いです。失業率の上昇は、連邦準備制度理事会（FRB）に対する利下げ加速の圧力を高めるため、リスクオン資産にとってプラスの触媒となる可能性があります。

この記事は一般的な情報提供を目的としており、法的または投資に関するアドバイスとして解釈されるべきではありません。ここに表明された見解、考え、意見は著者自身のものであり、必ずしもCointelegraphの見解や意見を反映または代表するものではありません。