2つのデリバティブ指標によると、16,000ドルがビットコインの最も可能性の高いパスを再テストします

トップトレーダーのロングとショートの比率と、アジアでのステーブルコインに対する強い需要は、さらなる価格調整の可能性が高いことを示しています。

ビットコイン(BTC$23,284)12 月 16 日に 16,800 ドルを下回り、2 週間以上ぶりの低水準に達しました。さらに重要なことは、この動きは、12 月 14 日に 18,370 ドルのピークに達した一時的な興奮から完全に好転したことです。

興味深いことに、ビットコインは 7 日間で 3.8% 下落しましたが、同期間に S&P 500 指数が 3.5% 下落しました。したがって、ビットコインの強気派は、相関関係が重要な役割を果たしていることを知って安心しています。しかし同時に、2億600万ドルのBTC先物契約が12月15日に清算された。

最低所得層のデフォルト率が2019 年の水準を超えているため、自動車ローン業界の厄介な経済データが投資家を不快にさせています。新車の平均月額支払いが 718 ドルに達した後、懸念が浮上しました。これは 3 年間で 26% の増加です。

さらに、米国、英国、欧州連合、スイスの中央銀行は金利を 50 ベーシス ポイント引き上げ、複数年のピークに達しました。これは、借入コストが市場が期待していたよりも長く上昇し続ける可能性が高いことを示しています。

最も著名な監査人のうち 2 人が突然サービスを停止し、取引所が停止した後、仮想通貨市場の不確実性が再燃しました。Binance、KuCoin、Crypto.com などの取引所と連携していたフランスの監査会社 Mazars Group は、ウェブサイトから仮想通貨の監査に関するセクションを削除しました。

一方、会計事務所のアルマニーノも、仮想通貨の監査サービスを終了したと伝えられています。監査人は、OKX、Gate.io、問題を抱えた FTX 取引所など、いくつかの仮想通貨取引プラットフォームで働いていました。興味深いことに、Armanino は 2014 年に仮想通貨業界で関係を確立した最初の会計事務所でした。

プロのトレーダーが現在の市場状況でどのように位置付けられているかをよりよく理解するために、デリバティブの指標を見てみましょう。

アジアを拠点とするステーブルコインのプレミアムが2か月ぶりの安値に下落

米ドルコイン(USDC$1.00)プレミアムは、中国を拠点とする仮想通貨小売トレーダーの需要を測る良い指標です。中国ベースのピアツーピア取引と米ドルの差を測定します。

過剰な買い需要は、100% の公正価値を超える指標に圧力をかける傾向があり、弱気市場では、ステーブルコインの市場オファーが殺到し、4% 以上の割引が発生します。

現在、USDC プレミアムは 12 月 12 日の 99% から 101.8% に上昇しており、アジアの投資家によるステーブルコインの購入需要が高まっていることを示しています。12 月 14 日の 18,370 ドルのピークから 5 日間で 9.7% という残忍な修正が行われた後、データは妥当性を獲得しました。

ただし、この指標は必ずしも強気と見なすべきではありません。ステーブルコインは、仮想通貨の下落リスクから保護するために取得された可能性があり、投資家がより弱気になっていることを意味します。

ゆっくりとタオルに投げ込まれたバイヤーを活用する

ロングからショートへの指標は、ステーブルコイン市場にのみ影響を与えた可能性のある外部性を除外しています。また、取引所顧客の現物、無期限および四半期先物契約のポジションからデータを収集し、プロのトレーダーがどのように位置付けられているかについてより良い情報を提供します。

異なる取引所間で時折方法論的な不一致があるため、読者は絶対的な数字ではなく変化を監視する必要があります.

ビットコインが 16,800 ドルのサポートを下回ったため、プロのトレーダーは、ロングからショートへの指標に従って、ロング ポジションのレバレッジを減らしました。

たとえば、Binance トレーダーの比率は、12 月 14 日の 1.11 から現在の 1.04 レベルまでわずかに低下しました。一方、Huobi はロングとショートの比率がわずかに減少し、指標は同じ期間に 1.01 から 0.05 に移動しました。

最後に、OKX 取引所では、メトリックが 12 月 14 日の 1.00 から現在の 0.98 レシオに減少しました。したがって、平均して、トレーダーは過去 5 日間でレバレッジ ロング比率を低下させており、市場に対する信頼が低下していることを示しています。

16,000ドルの潜在的な再テストが行​​われる可能性があります

アジアにおけるステーブルコインの101.8%という適度なプレミアムは、トップトレーダーのロングからショートへの指標の低下の情報と相まって、バイヤーが徐々に悲観論に屈しているという話を伝えている。

さらに、BTC 先物の長期契約での 2 億 600 万ドルの清算は、買い手が過剰なレバレッジを使い続けていることを示しており、もう 1 つの調整段階に向けて完璧な嵐を引き起こしています。

今のところ、ビットコインの価格は従来の株式市場に大きく依存し続けています。それでも、弱いマクロ経済データと暗号監査会社によってもたらされる不確実性は、16,000ドルのビットコインが再テストされる可能性が高いことを示しています.

ここで表明された見解、考え、意見は著者だけのものであり、必ずしもコインテレグラフの見解や意見を反映または代表するものではありません。